清末民初,一場由家族恩怨和軍閥荼毒惹出的悲劇,改變了富商連氏的仆從連城(黃覺 飾)的命運。在主家遭到滅門後,連城成為托孤之人,並替主家復仇。在此之後,出奔逃命的他己經周折加入了國民黨,並跟隨恩人蘇誌丹(孫洪濤 飾)參加革命,而蘇則在連城的心中埋下了共產主義的種子。在血雨腥風的年代,連城憑借滿腔的熱情和堅毅機敏挺過了層層磨難和考驗,他在國民政府位居顯赫,真實身份卻是共產黨安排在蔣介石身邊的臥底。在此過程中,他也重逢當年導致主家遭滅門的仇人之子韓奎(祖峰 飾),國仇家恨匯聚成了巨大的漩渦……
本片根據真人真事改編,主人公韓練成(原名韓圭璋)是目前已知的歷史上潛伏在國民黨內部官銜最高的臥底。