17世紀的關原之戰,德川家族壹統天下已成大勢所趨,但是豐臣氏依然存有較強的實力。此後的日子裏,雙方的忍者集團爆發連番對決,平靜的表象下戰況激烈。在兩大家族之外,始終宣稱保持中立的真田家則成為整盤棋的關鍵。某日,隸屬真田家的猿飛佐助(高橋幸治 飾)遇見浪人稻村光秋(戸浦六宏 飾),從稻村口中得知,德川家兩大忍者頭目之壹的郡山帶刀(岡田英次 飾)叛逃,並有可能投靠豐臣氏。為免軍情泄漏,戰局發生變化,德川發布了針對郡山的誅殺令。與此同時,豐臣也派出密探接應郡山。佐助準備通過的諏訪城即將成為影響戰局的重要戰場……
本片根據中田耕治的原作改編。