影片改編自茅盾文學獎得主王旭烽系列小說《愛情西湖》,故事以西湖十景之一的「柳浪聞鶯」為背景,主要講述了上世紀90年代江南越劇團兩個姑娘與一個畫家間的情感糾葛。極具天賦的女小生垂髫(汪飏 飾),與花旦銀心(闞昕 飾)自幼相識,一起在戲班子長大,兩人性格迥然不同,但情同姐妹。垂髫至情至性,為舞臺而活;銀心看似單純天真,實則是個知進退、會鉆營的女孩。她倆本是彼此眼中最重要的那個人,可世事無常、種種分歧紛沓而至,特別是杭州畫家工欲善(鄭雲龍 飾)的出現,讓相依為命的兩個女孩變得相愛相殺。時代變遷,越劇由盛轉衰,垂髫與銀心的命運與越劇一同沈浮。曲終人散之時,放眼世間,她最放不下的那個人,還是她。