顛沛流離,上下只有十六文的盲人按摩師座頭市(勝新太郎 飾)輾轉回到故鄉笠間。雖然厭倦黑道搏殺,可是命運前定,此前死於阿市刀下的勘兵衛的弟弟島吉(須賀不二男 飾)尾隨而至,發誓報仇。劍拔弩張時刻,傳授阿市居合刀法的浪人之子伴野彌十郎(河津清三郎 飾)出面製止,並將徒弟帶回自己的住所。故地重遊,以及彌十郎溫柔的妹妹彌生(坪內ミキ子 飾)都令阿市心發無限感慨。然而嚴苛的現實早已改變彌十郎,他一面逼妹妹嫁給殷實人家,一面又暗中與盤踞附近的天狗黨勾結幹著綁架勒索的營生。
阿市人盲心明,礙於義理人情隱忍不發,卻不免迎來和師傅拔刀相向的悲劇宿命時刻……