少林叛徒韓先生(石堅 飾)背叛少林後,斥資買下一座小島將其改造成私人王國,韓先生及一幹手下在島上製販毒品,強迫女性賣淫,警方欲將其繩之以法卻苦無證據。少林高徒李(李小龍 飾)的功夫已經超越有形境界,他受師傅與政府請托,準備參加三年一度由韓先生主辦的比武大會。比武大會期間,是登陸孤島搜集證據的唯一機會。同時韓先生的私人保鏢熬加達曾經殺害了李的姐姐,是李恨之入骨的仇人。
比武大會的邀請發出,世界各地選手紛紛聚集,有債務纏身的魯柏、勇於對抗不公的威廉士等人與李一同登島決一雌雄。李找到了政府在島上安插的情報員美玲,在後者的幫助下,李與各路選手以及韓先生展開了一場龍爭虎鬥。