當朝六王爺(單立文 飾)勾連土番,意圖不軌。隴北節度使截獲六王爺通外密信壹封,遭六王爺座下兩大寵幸刺客之壹的“火雲邪神”映霞(林青霞 飾)追殺,節度使遇刺前將密信、虎符交托親弟玄明(莫少聰 飾),玄明避難壹雜技班中,班主蓮容(吳君如 飾)癲狂潑辣,愛慕玄明卻不見容,只得藏起虎符強留。
蓮容之兄阿鎮(巫剛 飾)身為相國護衛,武藝高強。火雲邪神行刺相國卻不敵玄明阿鎮聯手,火雲邪神為取回密信遂喬裝普通民女混入戲班,潛伏日久,被戲班內平和親切的氛圍打動,但六王爺與另壹刺客映雪(葉全真 飾)的耐心已到達了極限…